RBA: Tidak Perlu CBDC di Australia
Wikimedan – Sementara negara lain mungkin menempatkan mata uang digital bank sentral – juga dikenal sebagai CBDC- di atas agenda mereka, Australia dapat melawan tren.
Menurut laporan berita lokal pada 17 September, kertas pembayaran terbaru Reserve Bank of Australia telah mengambil sikap hati-hati dan skeptis terhadap CBDC serta stablecoin sektor swasta.
RBA tidak yakin bahwa saat ini terdapat kasus kebijakan yang kuat untuk menerbitkan CBDC di Australia, yang menunjukkan keberhasilan Platform Pembayaran Baru yang efisien dan real-time di negara tersebut.
Selain itu, meskipun penggunaan uang tunai untuk transaksi menurun secara luas, warga Australia tidak melepaskan uang kertas secepat warga negara lain, seperti warga Swedia misalnya.
Di tengah pandemi COVID-19, permintaan uang tunai sebenarnya mengalami peningkatan yang signifikan, kata surat kabar itu. Oleh karena itu, RBA berjanji untuk terus memberikan akses ke uang kertas “selama warga Australia ingin terus menggunakannya.”
Makalah bank sentral menganalisis inisiatif yang sedang berlangsung di Swedia , Kanada dan Cina – tiga negara paling proaktif dalam pengembangan CBDC.
Dalam kasus Swedia, RBA mencatat bahwa penurunan penggunaan tunai di sana telah terjadi secara drastis selama beberapa tahun, mendorong Riksbank untuk mengembangkan – dan menguji – potensi e-krona.
Bank of Canada, sementara itu, telah mempersiapkan diri untuk potensi penerbitan CBDC ritel jika diinginkan.
Kanada membayangkan dua skenario di mana penerbitan CBDC dapat menguntungkan – jatuhnya penggunaan tunai untuk transaksi sehari-hari, atau ancaman terhadap kebijakan moneter dari peredaran mata uang digital sektor swasta.
Pada bagiannya, RBA menekankan cakrawala yang tidak pasti untuk mata uang prospektif seperti Libra Facebook, mencatat bahwa masih harus dilihat apakah mata uang tersebut akan “mendapatkan persetujuan peraturan dan menjadi operasional.”
Sedangkan untuk China, RBA berspekulasi bahwa dorongan di balik CBDC negara yang sudah maju terkait dengan prevalensi domestik penyedia dompet e-money sektor swasta, seperti Alipay dan WeChat Pay.
Dalam pandangan RBA, CBDC dapat memiliki kerugian yang signifikan bagi negara tersebut, termasuk biaya pendanaan yang lebih tinggi untuk bank komersial.
Saat ini, bank mendapatkan sekitar 60% pendanaan mereka dari deposito, dua pertiganya berasal dari deposito at-call. Hilangnya dana simpanan dapat mendorong bank komersial untuk lebih mengandalkan pendanaan dari ekuitas dan pasar modal. Makalah itu mencatat:
“Hilangnya dana simpanan dan ketergantungan yang lebih besar pada sumber pendanaan lain dapat mengakibatkan peningkatan biaya dana bank dan mengakibatkan penurunan ukuran neraca mereka dan dalam jumlah perantara keuangan.”
Selain itu, CBDC dapat meningkatkan kemungkinan berjalannya sistem perbankan jika terjadi tekanan keuangan. RBA menyatakan bahwa “dengan adanya CBDC, sistem perbankan yang dijalankan secara keseluruhan akan menjadi layak; jika deposan memiliki kekhawatiran tentang keseluruhan sistem keuangan, mereka dapat berupaya untuk melakukan transfer berskala besar dari simpanan bank komersial ke CBDC. “