Morgan Stanley: Euro Digital dapat Menguras 8% dari Deposito Bank

Morgan Stanley: Euro Digital dapat Menguras 8% dari Deposito Bank – Analis di bank investasi multinasional Amerika Morgan Stanley telah memperkirakan kemungkinan perubahan dalam deposito bank zona euro jika euro digital diadopsi secara luas.

Menurut para analis, mata uang digital bank sentral Uni Eropa (CBDC) dapat menyedot 8% dari simpanan nasabah dari bank-bank zona euro, Reuters melaporkan Rabu. Bagian ini mungkin jauh lebih tinggi di negara-negara kecil seperti Latvia, Lithuania, Estonia, Slovakia, Slovenia dan Yunani, kata mereka.

Perkiraan analis didasarkan pada skenario “bear case” di mana semua warga zona euro yang berusia di atas 15 tahun mengirim 3.000 euro ($3.637) ke dalam dompet euro digital yang dikendalikan oleh Bank Sentral Eropa. Sebelumnya, jumlah ini bisa menjadi batas teoritis dari total kepemilikan CBDC oleh penduduk, menurut anggota dewan eksekutif ECB Fabio Panetta.

“Ini secara teoritis dapat mengurangi total simpanan kawasan euro, yang didefinisikan sebagai simpanan rumah tangga dan perusahaan non keuangan, sebesar 873 miliar euro, atau 8%,” kata analis Morgan Stanley.

Morgan Stanley juga mengatakan bahwa adopsi euro digital dapat sedikit meningkatkan rasio pinjaman terhadap deposito (LDR) rata-rata oleh bank-bank zona euro, meningkatkan kemungkinan bahwa bank mungkin tidak memiliki cukup likuiditas untuk menutupi kebutuhan dana yang tidak terduga.

Rata-rata LDR akan melonjak dari 97% menjadi 105%, analis memperkirakan, mencatat bahwa bank secara agregat akan “hampir tidak menyadari” efeknya, karena LDR sebelumnya melonjak menjadi 105% pada akhir 2019 sebelum pandemi COVID-19.

Banyak bank di seluruh dunia telah menyatakan keprihatinannyaatas bank sentral mendapatkan lebih banyak kekuatan atas jumlah uang beredar dengan mengadopsi CBDC. Pekan lalu, makalah diskusi Bank of England memodelkan skenario di mana seperlima dari semua simpanan ritel di Inggris disimpan dalam bentuk mata uang digital baru atau CBDC.

“Sebagai akibat dari arus keluar yang potensial ini, bank-bank komersial harus menyesuaikan neraca mereka sebagai tanggapan untuk mempertahankan rasio likuiditas mereka saat ini,” tulis bank tersebut.